Ponieważ lokata długoterminowa to dodatkowe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Odsetki lokat jest bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji lub przewidywań, co do zmian inflacji w przyszłości.Przynajmniej niemal każdy bank na rynku finansowym oferuje depozyty ze zmienną stawką, to przeważnie częstotliwość jej aktualizacji bądź mechanizm wyliczania pozostaje dla osób tajemnicą. Równie dobrze da się uznać, że odsetki bywa arbitralnie ustalane przez bank czy tylko z grubsza pokrywa się z cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu może być mechanizm zaczerpnięty chociażby z rynku kredytów mieszkaniowych albo z rynku obligacji, gdzie poziom odsetek ustalany wydaje się w oparciu o stawki rynku międzybankowego.O ile więc instytucje bankowe spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie spadała, wówczas odsetki lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, albo być aż bardziej korzystne (jeśli inflacja miałaby spadać przede wszystkim silnie) od lokat krótkoterminowych.O ile instytucje bankowe spodziewają się, że inflacja będzie rosła, albo pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas są skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco powyżej za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie katalog franczyz bywa sporo korzystniejsze, zarówno ze względu na niższy poziom samej stawki od WIBOR-u, jakim sposobem bądź stosowanie przez instytucje bankowe mnożnika zmniejszającego wysokość oprocentowania. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona bywa od wybranej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 czy 12M). We wszystkich przypadkach wysokość oprocentowania nie przekracza jednak 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID bywa zdecydowanie mniejsza niż w przypadku tego typu z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Należy spłacić uwagę, że bankowe depozyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku i równy może być sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Dodatkowo, oferta niektórych lokat zbliżona wydaje się także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Nie mniej niż stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.
.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz